去年6月的“钱荒”让余额宝为代表的主打货币基金的“宝宝们”异军突起。不过，风水轮流转，由于今年资金市场供应相对充裕，银行间市场利率逐渐走低，导致货币基金收益率下行，拖累主投货币基金的“宝宝”收益。进入6月后，大部分互联网宝宝军团成员的7日年化收益率呈全面下降趋势，大部分相继跌破5%。而保险理财产品则凭借超过5%的稳定收益，在年中赢来了销售高峰。
金融市场回归理性，保险理财风险各异
不仅仅是宝宝军团，经过了将近一年的金融市场收益率大混战后，目前整体投资市场回归理性。按照惯例，每到年中银行都会掀起一股揽储狂潮，银行理财产品的预期收益率也会节节攀升，去年甚至一度曾超过7%。但是，今年预期收益超过6%的只有十余款，占目前在售产品总量的5%左右，而且投资门槛动辄高达数百万。
目前，市面上常见保险公司的理财产品，主要分为两大类。一是传统的万能险，它作为保险公司的主打理财产品，整体收益相当稳定，各家公司的结算利率相差不大，基本维持在4.1%-4.8%左右，而且一般都提供2.5%的保底承诺。但是值得注意的是，在余额宝横空出世后，不少中小保险公司都将万能险重新包装，通过额外补贴或其他方式，一度将最高预期收益率推高至10%，这显然超出了保险公司的风险承受能力，在保监会的监管下此类产品已基本停售。
二是投连险，它不但提供保障功能，还具有投资功能。与万能险相比，投连险的投资回报率是不固定的，即不保证收益，也不保证本金。各保险公司一般会按照风险程度分为不同账户，到底能赚多少钱，将根据实际投资收益情况而定。投连险中的王牌产品，泰康进取型账户就曾创下9年13倍的投资神话。事实上，阿里在近期推出的“娱乐宝”产品，对接的正是一款投资连结型保险产品。凭借出资100元即可投资影视作品，并能享受7%的预期年度投资收益，能有机会与明星大腕参加电影节等诱人条件，娱乐宝首期四个投资项目全部售罄。
然而，与“余额宝”对接货币基金不同，“娱乐宝”对接的投连险是保险理财产品中风险程度最高的产品之一，有些投资账户的跌幅甚至达到-19.97%。从 “娱乐宝”投资的电影领域来说，2013年国产电影的投资回报是-42%，可以说即便是在投连险中，“娱乐宝”的风险程度也首屈一指。因此“娱乐宝”方面亦表示，预期该产品的本金及收益均不作承诺，换句话说就是不保本不保底。
投连险高风险不保底，新型万能险受追捧
事实上，投连险更适合追求资产高收益同时又具有较高市场判断力与风险承担能力的投保人。而只有保险保障需求的人、风险承受能力比较低或经济条件不宽裕的人、以及短期资金需求较强的人不适合购买投连险。
理财专家表示，对于资金有限，风险承受能力较小的普通居民来说，万能险是比较适合的投资产品。尤其是随着金融投资渠道的创新，万能险也进行了较大程度的改进，更贴近互联网用户的消费习惯。以泰康在线今年热销的旺财一号为例，预期年化收益高达5.15%，且承诺2.5%的保底收益，不仅远高于银行定期存款利率，而且也最大限度地避免了投资风险。相同收益率的银行理财产品，投资门槛一般都在5万元以上，但该产品仅需1000元即可购买，在1年后退出无需任何费用。如投入1万元，在1年后即可获得10,515元几乎同样的收益，在银行需要定存5年才能获得。如果购买10万元，则收益高达5150元。对于一些在北京上海等大城市工作的白领来说，只需要养成自己做饭的习惯，少买几个电子产品，可能几年之内就多攒十万块钱。因此，这种高收益、低风险、低门槛的稳健理财模式，受到了众多投资者的喜爱。据悉，仅半年内旺财一号的销量就已破亿。
目前市面上各种理财产品琳琅满目，甚至包装得极具娱乐性，广大消费者一定要货比三家，仔细查看产品详情、投资期间和各项费用，根据自己的经济水平和风险承受能力谨慎选择，切勿盲目追求高收益或时效性。
原文：http://ml.china.com.cn/html/mingqi/ppml/20140625/390474.html
